基金销售应考虑与投资者风险承受能力匹配

将文章归档于 今日行情 on 2007-03-30

基金销售机构应调查投资者风险承受能力，不得违背基金投资人意愿向基金投资人强行销售与基金投资人风险承受能力不匹配的产品。证监会30日晚间就《证券投资基金销售适用性指导意见》公开征求意见。此前基金销售中间的一些问题有望得到规范。

此前，证监会在2月初已就《证券投资基金销售机构内部控制指引》公开征求意见，而据业内人士介绍，还有多部与基金销售有关的规定和指引即将陆续出台。关于基金销售的法规正在逐渐完备。

30日征求意见的《指导意见》要求，证券投资基金销售机构一方面应对基金产品给出风险评价，另一方面，还要对投资者的风险承受能力进行调查，制定科学的方法来确定投资人的风险承受能力。这些已条款细化到调查问卷应该包括的基本内容。

目前基金行业内的销售主要是有银行、券商等机构来完成，如果这些指导意见中所要求的，对于基金公司来说不是难题，但由于代销机构对基金的了解参差不齐。我在农业银行就看到过一些银行职员，根本说不清代销的几只基金有什么区别，而风险承受能力评价这一项，怕是没有代销机构在做。

证监会说，这一《指导意见》是为了规范基金销售机构的销售行为，把合适的产品卖给合适的基金投资人。

相关：第一只成功采用"比例配售"发行的基金31日公布其配售比例。这只发售一天即宣告提前结束的易方达价值成长基金配售比例为56.53％。

易方达价值成长基金是第一只触发"比例配售"条件的新发基金，其募集的有效认购申请资金共194.57亿元，超过了招募书设定的110亿元募集规模上限。投资者每1万元认购资金只能买到大约5653分基金份额，余款将退返投资者。