五年来首只封基今上市

将文章归档于 期货 on 2007-09-06

创新封基大成优选今日在深交所上市交易。这是近五年来,沪深两市再次有新的封闭式基金挂牌。其上市后的表现也被认为是检验这一轮封基创新的指标。大家关心的最重要的问题是:这只基金是折价还是溢价交易呢?

大成优选金截至8月31号的最新单位净值为1.17元。国金证券最新研究报告认为，从与基金同业平均水平在业绩比较优势方面出发，大成优选基金上市后可以给予5%~11%的溢价。但我认为支持溢价的因素并不多.

从该基金公布的持有人结构来看，场内机构持有人持有基金份额2.16亿，占场内基金份额总数的5.90％；场内个人持有人持有基金份额34.59亿份，占场内基金份额总数的94.10%。

大成优选昨日公布的上市公告书也披露了该基金截至8月31日的投资情况。其中显示，大成优选在建仓一个月后，股票仓位达到96.47%。由于封闭式基金没有必要为申购赎回预留现金，因此这一仓位比例高于目前除部分指数基金外的全部开放式基金。

出去仓位高外，其投资的行业分部也更为集中。该基金在金属、非金属公司中的仓位比例为24.12%，在金融股中的比例为47.21%，两个行业的仓位占去股票投资的七成，这在开放式基金中亦难以见到。